O mercado de commodities agrícolas sempre foi um setor muito dinâmico e com variações, mas os últimos anos se mostraram ainda mais desafiadores na perspectiva de oscilações de preço. Acontecimentos como Pandemia, Conflito entre Rússia e Ucrânia, mudanças na demanda global, variações climáticas e diversos outros fatores, tem contribuído ainda mais para esse cenário de instabilidades. Quando comparamos o preço médio do milho no mercado brasileiro a cada ano, conseguimos notar tal efeito na prática.
Os efeitos disso são sentidos não apenas pelo produtor, mas também toda a cadeia. Quando pensamos no cenário de crédito de empresas de insumos agrícolas atrelado a esse cenário, temos vários pontos de alerta e atenção com relação ao risco. Conheça alguns desses pontos e entenda como minimizar alguns desses fatores.
Risco no recebimentos de dívidas
O setor de crédito das empresas de insumos agrícolas podem ser diretamente afetados em casos onde o preço da produção do produtor caia. Quando isso ocorre, os produtores rurais podem ter dificuldades financeiras para cumprir com os pagamentos devidos às empresas de insumos.
Esse é exatamente o cenário que aconteceu na safra 22/23. O produtor se financiou com os custos de produção altos e no momento de venda da produção os preços caíram significativamente. O preço da saca de soja em 22 estava acima de R$174,00 em algumas cidades da 163 no Mato Grosso. Entretanto o preço atual da saca tem chegado a valores menores que R$118,00. Esses R$56,00 reais a menos por saca pode ser a diferença entre lucro e prejuízo de um produtor.
Como resultado, os produtores podem enfrentar dificuldades financeiras para honrar suas dívidas com as empresas de insumos agrícolas. Isso poderia levar a atrasos nos pagamentos ou até mesmo à inadimplência, afetando a saúde financeira dessas empresas. Infelizmente, esse não é o único desafio que as empresas de insumos agrícolas enfrentam, pois além de terem dificuldades de fechar os valores da safra já passada, a safra seguinte também se torna um desafio adicional como vamos abordar a seguir.
Impacto em novas negociações
A volatilidade dos preços das commodities pode levar a uma maior cautela por parte dos produtores rurais na negociação de contratos para a safra seguinte. Se os produtores antecipam uma queda nos preços das commodities, eles podem ser mais relutantes em fazer compromissos de compra antecipada de insumos agrícolas, como sementes, fertilizantes e defensivos, junto às revendas. Isso pode resultar em uma redução na demanda por parte dos produtores, afetando as vendas e o fluxo de receitas das revendas.
Essa redução na demanda pode criar um desequilíbrio entre o estoque de insumos agrícolas mantido pelas revendas e a demanda real do mercado. Se a demanda cair significativamente, as revendas podem acabar com estoques parados ou excessivos, o que representa um risco financeiro para as empresas.
Estoques parados podem ter impactos financeiros negativos, uma vez que os insumos agrícolas têm um prazo de validade limitado e podem perder valor com o tempo. Além disso, a necessidade de espaço de armazenamento e os custos associados ao estoque podem gerar pressão sobre as margens de lucro das revendas.
Como mitigar riscos em cenário de oscilação do preço de commodities
Para mitigar esses riscos, as revendas agrícolas podem adotar estratégias como o monitoramento constante das condições do mercado, o estabelecimento de parcerias estratégicas com fornecedores e a diversificação da oferta de insumos agrícolas. Além disso, podem buscar instrumentos financeiros de proteção, como contratos futuros ou opções, para mitigar a volatilidade dos preços das commodities. Nesse cenário, a plataforma da Tarken pode ser uma excelente parceira das empresas, por ter soluções de ponta a ponta desde análise de risco até acesso a instituições financeiras.
Mas além disso, o conhecimento e acompanhamento dos movimentos do mercado é uma importante iniciativa para que a empresa possa antecipar cenários e inclusive ajudar clientes em momentos de transição. Foi exatamente esse tópico que foi tratado no terceiro Tarken Talks com Marco Sampaio e JP Fichman da Verus Commodities, empresa especializada nesse mercado sediada nos EUA. O tema tratado no fórum foi sobre Risco de descolamento do preço de commodities aplicado ao cenário da revendas
Assista o conteúdo e aprenda com especialistas do mercado como mitigar riscos e estar mais preparado:
